2025년 5월 RBA 기준금리 인하와 향후 전망

2025년 5월 20일, 호주 중앙은행(RBA)은 시장의 기대대로 기준금리를 0.25% 포인트 인하해 3.85%로 조정했습니다.

이는 올해 두 번째 금리 인하로, 2023년 이후 처음으로 기준금리가 4% 이하로 내려간 것입니다. 

이번 조치는 지속되는 경기 둔화와 고용시장 약화, 낮은 소비심리를 완화하기 위한 결정으로 분석됩니다.

금리 인하는 기존 주택 담보 대출자에게는 희소식이지만, 그 여파는 복합적으로 시장에 작용할 것 같습니다.

오늘은 이 기준금리의 의미부터 시중금리 현황, 향후 전망까지 자세히 알아볼게요.

그럼 출발!

금리인하와 부동산에 대한 글은 아래 링크를 이용하세요.

2025.05.22 - [호주 일반 정보] - 2025년 호주 부동산 시장은 어디로?(금리인하와 외국인 투자 제한)

---

🇦🇺 RBA란?

RBA는 “Reserve Bank of Australia”의 약자로, 호주의 중앙은행입니다.

즉, RBA는 한국의 한국은행(Bank of Korea)과 같은 역할을 수행하며, 호주의 통화 정책과 금융 시스템의 안정을 책임지고 있습니다.

📌 RBA의 기본 정보

항목	내용
정식 명칭	Reserve Bank of Australia (RBA)
설립 연도	1960년 (이전에는 Commonwealth Bank의 일부)
소재지	시드니, 뉴사우스웨일스(NSW) 65 Martin Place, Sydney
총재(Governor)	2025년 기준: Michele Bullock (첫 여성 총재)
법적 근거	《Reserve Bank Act 1959》
웹사이트	www.rba.gov.au

 

---

🏦 RBA의 주요 기능과 역할

RBA는 호주의 통화·금융 정책을 총괄하며, 주요 임무는 다음과 같습니다:

1. 📉 기준금리 결정 (Cash Rate)

• 매달 통화정책회의(RBA Board meeting)를 통해 금리 수준을 결정합니다.
• 이 금리는 호주 경제 전체의 대출금리, 예금금리, 환율, 소비자 심리에 영향을 미칩니다.

2. 💰 통화 발행

• 호주의 지폐 발행 책임이 있습니다. (호주 주화는 Royal Australian Mint가 담당)
• 세계 최초로 고분자(플라스틱) 지폐를 도입한 중앙은행이기도 합니다.

3. 🧩 금융 시스템 안정

• 호주 내 금융 시스템의 신뢰성과 안정성 유지를 위해 감독 및 리스크 평가를 수행합니다.

4. 💳 결제 시스템 관리

• 실시간 총액결제 시스템(RTGS) 등 지불결제 인프라를 운영합니다.
• RITS (Reserve Bank Information and Transfer System)라는 시스템을 통해 운영됩니다.

5. 🌍 외환시장 참여

• 외환보유액 관리 및 시장 안정을 위해 필요 시 외환시장에 개입합니다.

 RBA의 조직 구조

• RBA Board (통화정책위원회): 총재, 부총재, 재무부 장관 지명 위원, 독립 민간 위원 등으로 구성
• 독립성 보장: 정부가 RBA의 결정에 직접 개입할 수 없도록 법률로 독립성 보장됨

---

RBA의 목표 세 가지 (Reserve Bank Act 1959)

1. 통화 가치 안정 (price stability)
2. 완전 고용 (full employment)
3. 경제 번영과 복지 증진 (economic prosperity and welfare)

이 세 가지 목표를 균형 있게 달성하기 위해 통화정책을 조율합니다.

현재는 연 2~3%의 물가 상승률을 적정 목표로 설정하고 있습니다.

---

반응형

💡 기준금리란 무엇인가?

RBA가 발표하는 기준금리(Cash Rate)는 시중은행들이 서로 하루 동안 자금을 빌리고 빌려줄 때 적용하는 ‘초단기 시장 금리’의 기준값입니다. RBA는 시장에서 유동성을 조절해 이 기준금리에 근접하도록 유도하며, 이로 인해 전체 금융시장 금리에 영향을 미치게 됩니다. 즉, 기준금리는 경제의 온도를 조절하는 온도계와도 같습니다.

---

금리 인하 배경

RBA의 이번 결정은 인플레이션이 예상보다 빠르게 안정되고 있으며, 특히 서비스 부문에서 그 추세가 두드러지기 때문입니다. RBA는 핵심 인플레이션이 2021년 말 이후 처음으로 목표 범위인 2~3%에 진입할 것으로 전망하고 있습니다.

또한, 경제 성장률이 2025년 말까지 2.1%로 회복될 것으로 예상되지만, 이는 이전 전망치보다 낮은 수준입니다. 소비자 지출 부진과 글로벌 수요 약화가 이러한 전망에 영향을 미치고 있습니다.

---

시장 및 경제에 미치는 영향

이번 금리 인하로 인해 호주 주식시장은 상승세를 보였습니다. ASX 200 지수는 48.20포인트(0.58%) 상승하여 8,343.30을 기록했으며, All Ordinaries 지수도 0.57% 상승했습니다.

그러나 일부 전문가들은 이번 금리 인하가 첫 주택 구매자들에게 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 경고합니다. 금리 인하로 인해 투자자와 기존 주택 소유자들의 구매력이 증가하면서 주택 가격이 상승할 가능성이 있으며, 이는 첫 주택 구매자들의 진입 장벽을 높일 수 있습니다.

---

🏦 기준금리와 시중금리는 왜 다를까?

기준금리가 인하되었다고 해서 은행이 바로 모든 대출금리나 예금금리를 똑같이 내리는 것은 아닙니다. 시중금리는 다음과 같은 다양한 요소를 함께 반영해 결정되기 때문입니다:

• 은행의 자금조달 비용 (국내외 채권시장 금리 포함)
• 신용 리스크 및 대손비용
• 운영비용과 마진
• 금융시장 기대심리 (예: 금리 향방에 대한 전망)

예를 들어, 기준금리가 0.25% 포인트 인하되더라도, 은행이 대출금리는 0.10%만 내리거나, 예금금리는 거의 그대로 둘 수도 있습니다. 즉, 은행은 자신들의 수익성과 유동성을 고려해 금리를 전략적으로 조정합니다.

---

📊은행 금리는 어떻게 되나?

🏠 주택담보대출 금리 (Mortgage Rates)

2025년 5월 20일, 호주중앙은행(RBA)이 기준금리를 0.25% 포인트 인하하여 3.85%로 조정함에 따라, 주요 은행들도 변동형 주택담보대출 금리를 인하하고 있습니다. 대부분의 은행이 0.25% 인하를 하고 있습니다.

• NAB: 5월 30일부터 0.25%포인트 인하 적용
• ANZ 및 Commonwealth Bank (CBA): 5월 30일부터 인하 적용
• Westpac: 6월 3일부터 인하 적용
• Macquarie Bank: 5월 23일부터 인하 적용  
• 최저 금리: 5.40%(Unloan)

현재 변동형 주택담보대출 금리는 일반적으로 약 6% 수준으로, 팬데믹 이전의 약 2%대에 비해 여전히 높은 편입니다.

💰 예금 금리 (Term Deposit Rates,6~12개월 정기예금 기준)

• 최고금리: 4.75%
• 기타 주요 은행: 4.0~4.5% 수준
• 기준금리 인하에 따라 일부 은행은 예금 금리도 하향 조정 중

---

향후 전망

RBA는 추가 금리 인하 가능성을 열어두고 있습니다.

AMP의 수석 이코노미스트인 셰인 올리버는 2026년 초까지 세 차례의 추가 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다.

또한, NAB의 수석 이코노미스트인 샐리 올드는 현재의 경제 상황이 더 큰 폭의 금리 인하를 단행할 수 있는 기회라고 평가하며, 50bp의 금리 인하를 제안하기도 했습니다. 

많은 전문가들은 앞으로 호주 경기가 둔화될 가능성이 있기 때문에 추가적인 금리 인하가 필요할 것이라 전망하고 있습니다.

RBA는 다음 통화정책 회의를 2025년 7월 7~8일에 개최할 예정입니다.

향후 호주 경제 지표와 글로벌 경제 상황에 따라 추가적인 금리 조정이 이루어질 것으로 보입니다.

호주에서 주택을 구입할 예정이거나 투자하실 분이라면 금리인하와 관련된 정보를 꼭 확인하세요.